(4 оценок, среднее: 4,75 из 5)
Загрузка...Тип работы: Курсовая практика
Предмет: Экономика
Страниц: 48
Год написания: 2017
ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретический аспект функционирования международных валютно-кредитных и финансовых организаций 5
1.1 Сущность международных финансовых операций 5
1.2 Система международных валютно-кредитных организаций 12
1.3 Международные торговые организации и их функции 18
2 Теоретические аспекты анализа положений МВФ в регулировании мировой экономики 22
2.1 МВФ. История создания 22
2.2 Организационная структура фонда. Основные цели и функции 23
3 Анализ факторов, определяющих международную торговлю и инвестиционные потоки в России 31
3.1 Анализ деятельности МВФ в регулировании мировой экономики 31
3.2 Роль МВФ в регулировании международных валютно-кредитных отношений 34
4 Направления деятельности МВФ на современном этапе 38
4.1 Проблемы взаимодействия МВФ и стран участниц 38
4.2 Значение участия в фонде для экономики России 39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 46
ПРИЛОЖЕНИЕ 49
Учебная работа № 400000. Тема: Курсовая Международные валютно-кредитные и финансовые организации
Выдержка из подобной работы
Опционы
…..подаватель:
Колокольников О.Г.
Череповец 2008
Содержание:
Определение опциона и участники контракта. 3
Виды опционов. 5
Операции с опционами. 11
Возможные опционные стратегии. 12
Премия или стоимость опциона. 12
Отличия опционных контрактов от фьючерсных. 14
Список используемой литературы.. 15
Определение
опциона и участники контракта
Опцион (оption) –
контракт, заключенный между двумя лицами, в соответствии с которым одно лицо
предоставляет другому лицу право купить или продать определенный актив по заранее
оговоренной цене в рамках определенного периода времени.
Опционы
являются мощным и гибким инструментом, позволяющим использовать
разнообразные торговые стратегии. В то же время следует помнить,
что опционы достаточно сложный инструмент. В первую очередь опасность
представляют короткие продажи опционных контрактов,
так как они могут принести неограниченные убытки.
Обычно
в году назначается 4 месяца истечения контрактов, следующих друг за другом с
промежутком в три месяца. Днем истечения контрактов обычно является суббота,
следующая за третьей пятницей месяца истечения контрактов.
Различные
сделки с опционами могут быть инициированы как в интересах базисных активов,
так и в интересах самих опционов как самостоятельных объектов торговой
деятельности, а клиенты, осуществляющие сделки с опционами, подразделяются на
хеджеров и спекулянтов.
В
обязанности покупателя опциона входит своевременная уплата премии, а в
обязанности подписчика опциона – предоставление в клиринговую палату
(расчетную фирму) строго определенных гарантий выполнения своих обязательств
(маржу) в виде залога денег или ценных бумаг, обычно около 20% от валовой
рыночной стоимости базисных активов. Маржа для подписчика опциона купли равна
20 процентам рыночной стоимости базисного актива минус разность между ценой
исполнения и текущей рыночной ценой базисного актива.
Маржа
для подписчика опциона продажи равна 20 процентам рыночной стоимости базисного
актива плюс разность между ценой исполнения и текущей рыночной ценой базисного
актива. Величина маржи не должна быть меньше 3% от рыночной стоимости базисного
актива. Размеры комиссионных клиентов брокерским фирмам за покупку или продажу
опционных контрактов не фиксируются в спецификациях опционных контрактов, а
определяются на основе договоренности.
Option Buyer. Holder. Покупатель опциона. Держатель опциона — сторона опционной сделки, платящий
продавцу премию и имеющий право, но не обязанность купить (опцион колл) или
продать (опцион пут) базовый актив по фиксированной цене.
Option
Seller. Writer. Продавец опциона. Подписчик опциона — сторона опционной сделки,
получающий от покупателя премию, но принимающий на себя обязательства поставить
базовый актив по фиксированной цене.
Существует множество видов опционов: опцион на покупку (опцион
“колл”), опцион на продажу (опцион “пут”), двойной опцион (опцион
“стрэддл”), “бабочка” (“баттерфляй”), опцион “в деньгах”, “голый” опцион и т.д.
Каждый из этих опционов призван решать свои специфические задач…