Тема: Управление денежными средствами предприятия. Учебная работа № 403970

Учебная работа № 403970. Тема: Управление денежными средствами предприятия

Выдержка из подобной работы

…….

Управление денежными средствами предприятия

…..

ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
ПРЕДПРИЯТИЙ

39

Заключение

57

Список литературы

58

Введение

Движение
денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого
направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник.
В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных
средств, а пассивы и собственный капитал – чистые источники. Для действующего
предприятия реально не существует начальной и конечной точки. Конечный продукт
– это совокупность затрат сырья, основных средств и труда, в конечном счете
оплачиваемых денежными средствами. Продукция затем продается либо за наличные,
либо в кредит. Продажа в кредит влечет за собой дебиторскую задолженность,
которая в конечном счете инкассируется, превращается в наличность. Если
продажная цена продукции превышает все расходы (включая износ активов) за
некоторый период, то за этот период будет получена прибыль; селя нет – убыток.
Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от производственного
графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных
расходов и финансирования. С другой стороны, запасы сырья, незавершенное
производство, запаси; готовой продукции, дебиторская задолженность и подлежащий
оплате коммерческий кредит колеблются в зависимости от реализации,
производственного графика и политики в отношении основных дебиторов, запасов и
задолженности по коммерческому кредиту.

Отчет о наличии и
использовании денежных средств – это метод, при помощи которого мы изучаем
чистое изменение объема средств между двумя моментами. Эти моменты
соответствуют начальной и конечной датам финансового отчета, к какому бы периоду
ни относилось исследование – кварталу, году или пятилетию.  Отчет об источниках
и использовании денежных средств описывает скорее чистые, чем общие изменения в
финансовом положении на разные даты.  Общие изменения – это все изменения, которые
происходят между двумя отчетными датами, а чистые изменения определяются как
результат общих изменений.[1]

Целью настоящей работы является
исследование методики управления денежными средствами предприятия с
использованием анализа денежных потоков, а также выработка путей по оптимизации
денежных средств предприятия и совершенствованию путей по их управлению.

ГЛАВА I.  СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ
ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.  Цели и организация управления
денежными потоками предприятия

Управление денежными потоками
является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно
включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл),
анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня
денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость
такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса,
определяется тремя основными причинами:

– рутинность денежные средства
используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и
исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие
вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

– предосторожность – деятельность
предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные
средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

– спекулятивность – денежные средства
необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует
ненулевая вероятность того, что неожиданно предоставится возможность выгодного
инвестирования.

Вместе с тем омертвление финансовых
ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями – с некоторой
долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия
в каком-либо доступном инвестиционном проекте. П…